New rules, new risks and opportunities
De Europese Unie heeft op 18 januari 2024 een politiek akkoord bereikt over een nieuw pakket antiwitwasmaatregelen. Het doel? Witwassen en terrorismefinanciering effectiever tegengaan en het toezicht in de hele EU gelijktrekken. Dat klinkt misschien abstract, maar de gevolgen voor uw organisatie kunnen ingrijpend zijn – zeker als u onder de Wwft valt.
What exactly will change? And how can you best prepare?
Why this stricter regulation?
The reason for this change in the law is clear: currently each EU country works with its own rules, guidelines and enforcement. This creates differences in the approach to money laundering risks, and that makes it easier for malicious persons to exploit weaknesses.
The new package - part of the broader EU Anti-Money Laundering (AML) Package - aims to change this. With the biggest change being the creation of the AMLA (Anti-Money Laundering Authority), a central European regulator that may be active from 2027.
What does this mean for your organization?
De kern van de verandering: uniforme regels binnen de EU. Wat kan dit mogelijk betekenen voor u?
- Stricter customer due diligence (CDD/KYC), ook bij ogenschijnlijk lage risico’s. In het nieuwe voorstel wordt de risicogebaseerde aanpak verder aangescherpt en komen er minimumstandaarden voor customer due diligence die voor alle EU-landen gelijk zijn. Dat betekent dat lidstaten minder ruimte hebben om ‘lichte CDD’ toe te passen bij ogenschijnlijk lage risico’s.
- More transparency about UBOs. Het UBO-register wordt versterkt. De EU benadrukt het belang van correcte, actuele en toegankelijke UBO-informatie. Ook wordt het makkelijker voor autoriteiten om gegevens over UBO’s in verschillende landen te delen.
- Mandatory monitoring of crypto transactions. Crypto-dienstverleners vallen onder de nieuwe AML-verordening en zijn verplicht om CDD uit te voeren, transacties te monitoren en verdachte activiteiten te melden.
- An EU central registry for bank accounts. The EU is introducing a central mechanism to access national bank account registers. This will be managed at the EU level and make it easier for FIUs and competent authorities to quickly retrieve information.
- Supervision from Brussels, als uw organisatie als ‘risicovol’ wordt aangemerkt. De AMLA krijgt direct toezicht op geselecteerde entiteiten met een hoog risico, vooral die grensoverschrijdend actief zijn. Bedrijven kunnen dus onder direct toezicht van AMLA vallen, als ze aan bepaalde risicocriteria voldoen.
If you operate internationally or operate in sectors such as finance, real estate or crypto services, you may well soon fall under the direct supervision of the AMLA. This brings more responsibility, stricter reporting requirements and possibly even additional audits.
You are already working under the AML; are you therefore ready for these rules?
Nederland loopt voorop als het gaat om antiwitwaswetgeving. FIU-Nederland, de toezichthoudende rol van DNB en de relatief strikte eisen die nu al gelden maken dat veel organisaties al gewend zijn aan een hoog nalevingsniveau.
Still, there are important differences. These new EU rules are regulations - meaning they come into effect immediately, without the need for national legislation. Differences in interpretation fall away, and the scope for “practical” application of rules diminishes.
Daarnaast is de kans groot dat het toezicht intensiever en technischer wordt. Het verzamelen, verwerken en rapporteren van gegevens zullen een grotere rol spelen. Uw organisatie moet daar klaar voor zijn – niet alleen op papier, maar ook in de praktijk.
For whom is this change most relevant?
The impact will be most noticeable for:
- Financial institutions with branches in multiple EU countries.
- Crypto providers die nu al tegen de grenzen van de regelgeving aanlopen.
- Real estate companies investing or managing funds internationally.
- Notaries, lawyers and trust companies that facilitate cross-border structures.
To some extent this is still speculative, but the AMLA will have explicit authority to place institutions with “significant cross-border risk” under direct supervision. If your business model falls under this, it is advisable to start preparing now.
How do you prepare for this new reality?
Wacht niet af. Een goede voorbereiding voorkomt achterstand en reputatieschade. Dit kunt u nu al doen:
- Review your risk assessments: are your analyses and scenarios still up to date?
- Provide technology that moves with you: think of monitoring tools and smart reports.
- Document processes carefully: especially with external audits in mind.
- Invest in knowledge and training..
- Stay abreast of EU developments: through the EBA, de European Commission, FIU-the Netherlands and industry associations.
Change as an opportunity
Controls are becoming more intensive, expectations higher and room for maneuver smaller. But there is also an opportunity: if you invest in a future-proof compliance framework, you build trust - with regulators, customers and business partners.
Organizations that proactively move with this new legislation strengthen their position in the marketplace. Not only to be compliant, but also to stand out.
The new rules are expected to be formally adopted during 2025/2026, followed by a transition period. The AMLA will then become operational in 2027 at the earliest.
SCOPE FinTech Solutions volgt deze ontwikkelingen op de voet. Wilt u weten wat deze veranderingen specifiek voor uw organisatie betekenen? Bent u benieuwd hoe uw huidige systemen zich verhouden tot de nieuwe EU-standaarden?
Please contact us. We are happy to think along with you.
